Страхование жизни теряет позиции: поступления премий сократились на 18% за год

Рынок страхования жизни* в Казахстане столкнулся с серьёзным спадом после нескольких лет роста. Поступления страховых премий впервые за длительное время сократились, а доля сегмента в страховом секторе заметно уменьшилась. При этом страховые выплаты, несмотря на постепенное увеличение, остаются значительно меньше собираемых премий. Подобная ситуация обнажает слабые стороны рынка, который за годы активного развития так и не смог превратить страхование жизни в массовый инструмент финансовой защиты населения.

По итогам января–сентября 2026-го поступления страховых премий по страхованию жизни составили 183,3 млрд тг, сократившись на 18,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (224,5 млрд тг). В денежном выражении уменьшение достигло 41,2 млрд тг. Это первое сокращение показателя за рассматриваемый десятилетний период. При этом ещё годом ранее поступления увеличились на 27,3%, достигнув максимального значения за всё время наблюдений. Столь резкий разворот динамики свидетельствует о том, что прежние темпы роста оказались неустойчивыми.

О структурных проблемах отрасли свидетельствуют и оценки Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР). В консультативном документе по реформированию страхового законодательства регулятор отмечает, что накопительное страхование пока не стало массовым инструментом сбережений населения. Развитие компаний по страхованию жизни во многом обеспечивается пенсионными аннуитетами и корпоративными программами, а не широким спросом на индивидуальные продукты. При этом около 93% страховых премий в отрасли приходится всего на четыре крупнейшие компании. Такая концентрация ограничивает конкуренцию и снижает заинтересованность страховщиков в расширении ассортимента доступных населению продуктов.

* здесь и далее — за исключением страхования жизни в рамках государственной образовательной накопительной системы

Негативная динамика отражается и на положении сегмента страхования жизни среди других видов добровольного личного страхования. За январь–сентябрь 2026-го на него пришлось лишь 17,4% всех собранных премий в этой категории, против 30,6% годом ранее. Всего за год доля сегмента сократилась на 13,2 п. п., а по сравнению с 2016-м, когда показатель составлял 31,7%, она уменьшилась почти вдвое. Это означает, что страхование жизни постепенно уступает место другим направлениям добровольной страховой защиты.

Схожая тенденция наблюдается и в масштабах всего страхового рынка. В январе–сентябре 2016 года доля поступлений премий по страхованию жизни составляла 7,3% всех страховых премий, а к 2021-му выросла до 21,1%. Однако затем позиции этого направления начали ослабевать. В 2025 году его доля составляла 16%, а в 2026-м сократилась до 10,2%, потеряв за год 5,8 п. п. В результате страхование жизни фактически вернулось к уровню значимости, характерному для более раннего этапа развития рынка.

Особенно неблагоприятно положение сегмента страхования жизни выглядит на фоне роста страхового рынка в целом. По данным АРРФР, за январь–сентябрь 2026 года совокупные поступления страховых премий увеличились на 16,8%, а поступления премий по добровольному личному страхованию — на 33,5%. Одним из главных факторов роста последнего направления стало увеличение объёма премий по пенсионному аннуитетному страхованию в 2,1 раза. Таким образом, значительный рост сегмента добровольного личного страхования обеспечивается преимущественно другими продуктами, тогда как непосредственно страхование жизни демонстрирует сокращение поступлений.

В отличие от страховых премий, выплаты по страхованию жизни продолжают увеличиваться, хотя темпы роста остаются довольно скромными. За январь–сентябрь 2026-го страховые компании выплатили 27,1 млрд тг — на 2,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года (26,5 млрд тг). За десятилетие объём выплат увеличился почти в 16 раз: в январе–сентябре 2016-го он составлял всего 1,7 млрд тг. Тем не менее нынешняя динамика свидетельствует о заметном замедлении роста выплат, несмотря на многократное увеличение их объёма в долгосрочной перспективе.

Одной из наиболее заметных особенностей сегмента страхования жизни остаётся низкое соотношение страховых выплат и поступивших премий. За январь–сентябрь 2026-го оно составило 14,8%, против 11,8% годом ранее. Иными словами, на каждые 100 тг поступивших премий приходилось менее 15 тг страховых выплат. При этом на протяжении последнего десятилетия показатель неоднократно опускался до значительно более низких значений: в 2016 году он составлял 8,5%, в 2019-м — 3,2%, а в 2021-м достиг минимальных 2,3%. Подобная статистика показывает, насколько существенно различаются текущие денежные поступления страховщиков и их выплаты по действующим договорам. Само по себе повышение соотношения ещё не свидетельствует о существенном улучшении условий для клиентов. Кроме того, в страховании жизни обязательства могут исполняться спустя годы после заключения договоров, поэтому сопоставление поступлений и выплат за один период не позволяет напрямую оценить, какая часть средств возвращается страхователям.

Главная проблема казахстанского рынка страхования жизни заключается не столько в недостаточных объёмах денежных поступлений, сколько в ограниченной востребованности страховых продуктов среди широких слоёв населения. Пока страховщики ориентируются преимущественно на отдельные высокодоходные направления, развитие доступного и понятного страхования для обычных граждан остаётся второстепенной задачей. Изменить ситуацию сможет не очередной период роста поступлений премий, а формирование рынка, на котором компании будут конкурировать прежде всего за счёт качества страховой защиты, прозрачности договоров и реальной пользы для клиентов.