Мобильная связь в Казахстане давно перестала быть просто потребительской услугой. Сегодня это часть базовой цифровой инфраструктуры страны — от повседневного общения и онлайн-платежей до работы бизнеса, государственных сервисов, электронной коммерции и новых цифровых технологий.
При этом сам рынок продолжает расти. По данным Бюро национальной статистики АСПиР РК, за январь–июль 2026 года объём оказанных услуг связи составил 913 млрд тг. Для сравнения: в 2020-м годовой объём рынка составлял 884,5 млрд тг, а по итогам 2025 года показатель достиг уже 1,5 трлн тг.
Рост в денежном выражении сопровождается изменением структуры потребления. Всё большую роль играет мобильный интернет, что приводит к росту нагрузки на сети и повышает требования пользователей к скорости и качеству соединения.
Именно поэтому развитие телекоммуникационного рынка сегодня всё меньше сводится к количеству SIM-карт или тарифам. Ключевым фактором становится способность отрасли поддерживать необходимый уровень инвестиций в инфраструктуру.
Сегодня мобильный рынок Казахстана сформирован тремя инфраструктурными операторами:
• ТОО «Мобайл Телеком-Сервис», работающим под брендами Tele2 и Altel;
• ТОО «КаР-Тел», работающим под брендами Beeline и izi;
• АО «Кселл», работающим под брендами Kcell и Activ.
При этом с начала 2025 года структура собственности на рынке стала более разнообразной: 100% ТОО «Мобайл Телеком-Сервис», работающего под брендами Tele2 и Altel, было продано катарскому Power International Holding. То есть все три оператора связи являются самостоятельными компаниями с разными собственниками.
Таким образом, речь идёт уже не просто о трёх брендах, а о трёх самостоятельных сетях, конкурирующих за пользователей и инвестиции.
В последнее время в СМИ проходят дискуссии о том, нужен ли Казахстану новый оператор связи. Мы решили детально изучить этот вопрос и разобраться, насколько реалистичен выход нового игрока на рынок.
Мобильная связь — не тот рынок, где легко «добавить ещё одного игрока»
В отличие от многих других рынков, выход нового мобильного оператора требует значительных первоначальных вложений. Одно только приобретение лицензий на использование частот требует миллиардных вложений, а помимо этого необходимо закупить оборудование, построить сеть базовых станций, обеспечить транспортную инфраструктуру и ядро сети, покрытие населённых пунктов, подключение к магистральным каналам, подвести питание и обеспечить техническую поддержку и постоянную модернизацию оборудования. Речь идёт о ещё более тяжёлых инвестициях и миллиардных затратах.
Хороший пример — аукционы частот для развёртывания сетей пятого поколения, прошедшие в конце 2022 года. Тогда два лота были проданы в общей сложности за беспрецедентную сумму: более 156 млрд тг, или около 339 млн долл. США. И это только плата за частоты. Отдельно необходимы значительные инвестиции в развитие инфраструктуры и развёртывание сетей.
За последние годы объём инвестиций в секторе заметно вырос. Так, в 2023–2025 годах инвестиции в основной капитал в сфере информации и связи было вложено 1,2 трлн тг — более чем в 2,5 раза больше, чем за предыдущие три года. Это значительные объёмы инвестиций для отрасли. При этом важно отметить: если в ряде других отраслей экономики значительную часть капвложений формируют бюджетные вливания, то в секторе связи основную нагрузку несёт бизнес, инвестирующий собственные средства.
Важно: упомянутый объём капвложений относится именно к сектору информации и связи. Однако эти данные хорошо демонстрируют сложившуюся ситуацию на рынке в целом и её изменения.
Если рассматривать отдельных операторов мобильной связи, также наблюдается положительная динамика.
Так, к примеру, с 2023-го по первое полугодие 2026-го капитальные затраты «Кселл» составили 411,8 млрд тг, и это существенный объём инвестиций. Только за полный прошлый год сумма выросла на 29,3%. Тем временем капитальные затраты «КаР-Тел» за тот же период составили 288,6 млрд тг. А за 2025 год сумма увеличилась на 22,2%. «Мобайл Телеком-Сервис» не публикует данные в открытых источниках, однако активно участвует в развёртывании сетей. Соответственно, можно предположить, что объём инвестиций у компании также находится на высоком уровне. Только до 2030 года инвестиции компании в сеть составят более 400 млрд тг.
Важно также понимать, что особенно высока стоимость развития сети в стране с большой территорией и относительно невысокой плотностью населения. Оператор должен обеспечивать инфраструктуру не только в крупнейших городах, где сосредоточена основная часть потенциальной выручки, но и в малых населённых пунктах, на автомобильных и железнодорожных маршрутах, в сельской местности.
Именно поэтому мобильный рынок во многих странах постепенно пришёл к модели, в которой несколько крупных инфраструктурных игроков обеспечивают базовую сетевую инфраструктуру, а конкуренция дополнительно развивается на этой базе за счёт тарифов, качества обслуживания, цифровых сервисов и других факторов.
Ниже детально рассмотрим примеры неудачных выходов новых операторов на рынки разных стран.
Примеры консолидации мобильных рынков: 4 оператора → 3 оператора
В целом во многих странах наблюдается устойчивая тенденция к консолидации рынка мобильной связи. Наиболее распространённый сценарий — сокращение числа крупных инфраструктурных операторов с четырёх до трёх. Особенно характерен такой подход для развитых телекоммуникационных рынков.
Показательный пример — США. После завершения сделки по объединению T-Mobile и Sprint в 2020 году на рынке остались три крупных национальных оператора с собственной инфраструктурой: AT&T, T-Mobile и Verizon. При одобрении сделки по объединению T-Mobile и Sprint американские власти также зафиксировали конкретные обязательства по развёртыванию сети 5G. Объединённый оператор, в свою очередь, объявлял о планах инвестировать 40 млрд долл. США в развитие сети, бизнеса и другие направления в течение трёх лет после сделки.
Похожая тенденция прослеживается и в Европе. В Великобритании Vodafone и Three объединились после продолжительного антимонопольного рассмотрения. Объединение компаний сопровождалось не только сокращением числа инфраструктурных игроков, но и обязательствами по увеличению инвестиций и повышению устойчивости рынка.
Подобный кейс есть и в Испании. В 2024 году Европейская комиссия одобрила создание совместного предприятия Orange и MásMóvil. После сделки на рынке продолжили работать ещё два крупных инфраструктурных оператора — Telefónica и Vodafone, — а также ряд MVNO (Mobile Virtual Network Operator, виртуальных операторов мобильной связи).
Существуют и другие примеры консолидации рынка. Международная практика показывает, что устойчивое развитие мобильной инфраструктуры возможно и при наличии трёх крупных сетевых операторов:
• Пакистан. Рынок прошёл последовательную консолидацию — от пяти операторов к трём крупным игрокам после объединения Jazz и Warid и приобретения Telenor Pakistan компанией PTCL.
• Румыния. В 2024-2025 годах рынок прошёл консолидацию с четырёх до трёх основных мобильных операторов после сделки по Telekom Romania Mobile. По итогам 2025 года основными инфраструктурными игроками стали Orange, Digi и Vodafone.
Кроме того, есть рынки, представленные двумя операторами и занимающие лидирующие позиции в мировом рейтинге по качеству сервисов мобильного интернета. Так, к примеру, в ОАЭ и Катаре работают по два оператора связи, и эти страны являются абсолютными лидерами по скорости мобильного интернета. В ОАЭ показатель превышает среднемировой в 6 раз, в Катаре — в 5 раз. То есть даже два оператора могут создать развитую сеть, ещё и являющуюся лучшей в мире.
Мировая практика также показывает, что крупнейшие операторы всё чаще не дублируют инфраструктуру, а объединяют сетевые ресурсы. В Швеции Tele2 и Telenor с 2009 года совместно строят и эксплуатируют национальную сеть через компанию Net4Mobility. Сегодня их общая 5G-сеть охватывает 99,9% населения и около 90% территории страны. В Финляндии DNA и Telia совместно развивают мобильную сеть в малонаселённых северных и восточных регионах, где строительство двух параллельных сетей обошлось бы значительно дороже. В Великобритании все четыре национальных оператора объединили инфраструктурные ресурсы в рамках программы Shared Rural Network для ускоренного расширения покрытия в сельской местности.
Та же логика уже работает и в РК: «Кселл» и «Мобайл Телеком-Сервис» (Tele2, Altel) совместно используют сетевые ресурсы, чтобы быстрее развивать покрытие и эффективнее направлять инвестиции. Для Казахстана этот опыт особенно актуален. Огромная территория, низкая плотность населения и ограниченный частотный ресурс делают строительство ещё одной самостоятельной национальной сети с нуля особенно капиталоёмким и длительным проектом. Одним из стратегических приоритетов выступает обеспечение мобильной связью сельских населённых пунктов. Хороший пример — программа «250+», которую три оператора — «Кселл», «Мобайл Телеком-Сервис» и «КаР-Тел» — успешно реализовали при совместном использовании своих сетей. Если даже действующие операторы с уже выстроенной инфраструктурой объединяют ресурсы ради эффективности, создание ещё одной параллельной сети неизбежно потребует значительных дополнительных инвестиций и времени.
В мировой телеком-отрасли сегодня обсуждают не только количество игроков, но и масштаб бизнеса, необходимый для сохранения инвестиций в сети. По данным GSMA Intelligence, с 2016 года операторы на европейских рынках с тремя инфраструктурными игроками инвестировали в среднем на 48% больше на одно подключение, чем на рынках с четырьмя игроками. Это не означает, что модель с тремя операторами универсальна, однако показывает, что увеличение числа инфраструктурных игроков само по себе не гарантирует роста инвестиций.
На этом фоне международный рынок во многих случаях движется скорее к консолидации инфраструктуры. По данным Analysys Mason, доля европейцев, живущих на рынках с тремя или менее инфраструктурными мобильными операторами, выросла с 46% в 2015-м до 56% в 2025 году. И причина заключается не в отказе от конкуренции. Скорее происходит разделение двух уровней: ограниченное количество крупных операторов обеспечивает дорогую инфраструктуру и её развитие, а дополнительные игроки могут конкурировать за клиентов на уровне тарифов, сервисов и цифровых продуктов. Именно здесь возникает вопрос: обязательно ли для появления нового конкурента строить ещё одну национальную сеть?
Новый оператор связи в Казахстане: возможные последствия
Далее точечно раскроем, какие последствия может иметь выход нового оператора связи на рынок РК.
Как мы отмечали ранее, четвёртая сеть — это прежде всего четвёртый инвестиционный проект. Сегодня действующие операторы уже находятся в процессе масштабного обновления сетей. За последние годы в отрасль были направлены значительные объёмы инвестиций, и потребность в них будет сохраняться в дальнейшем. То есть перед рынком уже стоит масштабная инвестиционная задача. Речь идёт не только о повышении скорости мобильного интернета в крупных городах, но и о расширении покрытия в сельской местности, устранении «белых пятен», увеличении пропускной способности сетей и дальнейшем развитии 5G.
В таких условиях появление четвёртого инфраструктурного оператора означает необходимость параллельно финансировать ещё одну сеть.
При этом новый игрок должен будет строить инфраструктуру в тех же географических точках, где она уже существует у трёх действующих компаний. Возникает вопрос эффективности: насколько рационально создавать четвёртый комплект базовых станций, транспортных линий и другого оборудования там, где уже работают три сети?
Так что же может произойти?
Первое. Новый оператор будет дублировать инфраструктуру, которая уже развивается тремя действующими операторами связи в Казахстане. Это ставит вопрос о целесообразности дополнительных инвестиций в параллельную инфраструктуру.
Второе. Выход четвёртого оператора может запустить цепочку негативных последствий для рынка.
• Потенциал роста абонентской базы ограничен. Это означает, что новый оператор в значительной степени будет конкурировать за существующих пользователей. В результате может усилиться переток абонентов между действующими операторами и новым игроком.
• Усилится ценовая конкуренция, что создаст давление на тарифы и выручку операторов. Для компаний это означает снижение потенциальной доходности, особенно при сохранении высокой потребности в инвестициях в развитие сетей.
• Уменьшение выручки операторов может отразиться на их инвестиционных возможностях. Подобные риски основаны не только на специфике телекоммуникационного рынка, но и на международном опыте. К примеру, на портале Internet Society публиковалось исследование о последствиях выхода нового оператора мобильной связи на рынок. В нём были изучены девять примеров выхода новых операторов в разных странах в период с 2008 по 2020 год.
По результатам исследования во всех рассмотренных случаях было зафиксировано снижение среднего дохода на одного абонента (ARPU) у компаний, работающих на рынке. В среднем снижение составляло около 20%. При этом в ряде случаев показатель был ещё заметнее: например, во Франции в 2012 году после появления нового оператора ARPU в секторе снизился на 32%, в Израиле в 2018-м — также на 32%, а в Венгрии в 2017 году — на 27%.
Таким образом, появление нового оператора способно создать существенное давление на доходность действующих компаний. Аналогичный эффект может проявиться и на рынке Казахстана.
Это может отразиться на темпах развития сектора, обновлении оборудования, развёртывании сетей и, в конечном счёте, на качестве услуг.
Кроме того, снижение прибыльности отрасли способно привести к сокращению налоговых поступлений в бюджет — в частности, по КПН и НДС, — а также других платежей, связанных с деятельностью операторов. Отдельным фактором могут стать дивиденды от компаний с государственным участием.
Уменьшение капитальных затрат может ограничить темпы развития телекоммуникационной инфраструктуры, необходимой для масштабирования цифровых сервисов и внедрения технологий искусственного интеллекта.
Дополнительно возрастёт административная нагрузка на регулятора, а дублирование инфраструктуры и возможная фрагментация спектра способны снизить общую экономическую эффективность отрасли.
Таким образом, международный опыт и специфика телекоммуникационной отрасли позволяют говорить о целой цепочке потенциальных последствий появления нового инфраструктурного оператора. Усиление конкуренции само по себе не является проблемой, однако важно учитывать его влияние на инвестиции, доходность компаний и дальнейшее развитие сетевой инфраструктуры.
Для Казахстана этот вопрос особенно актуален в период, когда перед страной стоят задачи ускоренного развития цифровой экономики, искусственного интеллекта и формирования регионального цифрового хаба.
Казахстанский рынок уже показывает необходимую динамику
Нынешний рынок мобильной связи в РК уже достаточно развит. Рост капиталовложений в сектор способствует расширению покрытия, повышению качества связи и увеличению скорости мобильного интернета. Так, по разным источникам, покрытие мобильного интернета в Казахстане превышает 90%, а по некоторым оценкам — 95%.
При этом в стране продолжается работа по подключению к интернету отдалённых сельских населённых пунктов, что подчёркивает не только экономическое, но и важное социальное значение развития телекоммуникационной инфраструктуры. Так, например, в рамках вышеупомянутого проекта «250+» операторы распределили строительство инфраструктуры и предоставили друг другу доступ к сетям в сельских населённых пунктах.
Кроме того, за последние годы скорость мобильного интернета в стране заметно выросла. По ряду международных рейтингов РК занимает лидирующие позиции в регионе по скорости мобильного интернета. Отдельно стоит отметить развитие сетей пятого поколения, 5G: Казахстан входит в число лидеров региона по темпам их запуска и развёртывания.
Что касается тарифов, несмотря на их повышение, услуги мобильной связи в Казахстане остаются относительно доступными. Рост цен при этом является частью общеэкономической тенденции. Для операторов повышение стоимости услуг связано, в числе прочего, с необходимостью поддерживать инвестиции в развитие и модернизацию сетей.
Искусственное сдерживание тарифов, напротив, может создать дополнительные риски для отрасли, поскольку при недостаточной доходности операторам сложнее поддерживать необходимый уровень капвложений. На важность сохранения баланса между доступностью услуг и инвестиционной устойчивостью отрасли неоднократно обращал внимание президент РК Касым-Жомарт Токаев.
При этом, как мы отмечали ранее, мобильная связь остаётся одной из наиболее доступных статей расходов населения: в структуре трат она занимает около 3,4%, и в долгосрочной динамике её доля существенно не меняется. То есть доходы населения растут быстрее, чем расходы на услуги связи. Для сравнения: затраты на продукты питания составляют значительно большую часть семейного бюджета.
Таким образом, сегодня складывается следующая картина. На рынке уже работают три оператора связи с разными собственниками. По сравнению с прошлыми годами рынок существенно преобразился, а конкуренция между действующими игроками уже сформирована.
В то же время операторы осуществляют значительные инвестиции в развитие сектора, что положительно сказывается как на качестве связи, так и на доступности услуг для населения. В этих условиях появление нового мобильного оператора может создать дополнительные риски, связанные с дублированием инфраструктуры, перераспределением абонентской базы и снижением инвестиционных возможностей отрасли.
При этом конкуренция не обязательно должна усиливаться за счёт появления нового инфраструктурного игрока. Для Казахстана важны качество связи, покрытие, скорость и клиентский опыт. Уже сегодня рынок обеспечивает одну из наиболее доступных цен на мобильный интернет при скорости на уровне мировой медианы. Поэтому появление нового самостоятельного игрока имеет смысл оценивать прежде всего с точки зрения дополнительного эффекта для потребителя и рынка — будет ли он выше потенциальных рисков дробления ограниченного спектра, абонентской базы и инвестиционных ресурсов отрасли.
Приоритетом должно оставаться ускорение инвестиций в развитие и модернизацию сетей, повышение их качества и эффективности использования инфраструктуры. В конечном счёте выигрывать должен тот, кто больше инвестирует, даёт лучшее покрытие и скорость, предлагает конкурентную цену и лучший клиентский опыт, а не рынок в целом за счёт простого увеличения количества параллельных инфраструктурных сетей.