Целью инвестиционной деятельности ЕНПФ является обеспечение сохранности пенсионных накоплений вкладчиков и получение инвестиционного дохода. Помимо сохранения пенсионных активов для покрытия инфляции, фонд должен показывать сверхдоходность для покрытия всех операционных расходов. Для этого управляющий пенсионным фондом Нацбанк разработал стратегию инвестирования.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода в I квартале 2018 года составил 75,8 млрд тг, что на 30,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года - 58,2 млрд тг.
Основными статьями доходов стали: доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе - по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» - 130,9 млрд тг (годом ранее - 128,7 млрд тг), и доходы от рыночной переоценки ценных бумаг - 27,8 млрд тг (годом ранее - 16,7 млрд тг).
Суммарная стоимость инвестиционного портфеля по итогам I квартала 2018 года выросла на 16,6% - с 6,8 до 8 трлн тг.
Из них в денежном эквиваленте наибольший рост показали государственные ценные бумаги (ГЦБ) РК - на 763,1 млрд тг, с 2,8 до 3,6 трлн тг (плюс 27,1%). Далее - облигации ГЦБ иностранных государств - на 500,5 млрд тг, с 605,1 млрд тг до 1,1 трлн тг (плюс 82,7%). Замыкает тройку лидеров по росту суммарной стоимости ЦБ МФО - увеличение на 85,2 млрд тг, с 86,7 до 171,9 млрд тг (плюс 98,3%).
По условиям инвестиционной декларации ЕНПФ, диверсификация и хеджирование пенсионных активов должны строго соблюдаться. Таким образом основную долю портфеля занимают ГЦБ РК - 44,89% или 3,6 трлн тг. Далее, ЦБ организаций РК - 28,17% или 2,3 трлн тг. В тройке лидеров также оказались ЦБ иностранных государств - 13,86% или 1,1 трлн тг.
В рамках нового стратегического распределения валютной части портфеля, предусмотренного инвестиционной декларацией ЕНПФ, 12 марта 2018 года часть пенсионных активов ЕНПФ в размере 70,03 млрд тг (220 млн долларов США), находящихся в доверительном управлении у НБ РК, передана внешнему управляющему Aviva Investors Global Services Limited по мандату «Глобальные облигации развивающихся рынков»*.
